解密对冲基金组合基金——如何承担债市风险、获取股市回报
定 价：96 元
丛书名：北大经管
- 作者：聂军,文芳
- 出版时间：2018/11/1
- ISBN：9787301299432
- 出 版 社：北京大学出版社
- 中图法分类：F830.59
- 页码：482
- 纸张：胶版纸
- 版次：1
- 开本：16K
对冲基金组合基金（FOHF）根据对市场风险因子的展望将资金投资于各种对冲基金策略而形成组合基金。长期而言，FOHF可以通过承担债市的风险而获得股市的回报，因而被誉为对冲基金这一皇冠上的明珠。随着国内对冲基金数量和策略的迅速发展，FOHF的价值正逐渐凸显。
《解密对冲基金组合基金：如何承担债市风险、获取股市回报》是一部详尽的对冲基金实操指南。全书共分为两大部分：**部分对冲基金策略解析，对各种常见的对冲基金策略及其历史业绩进行了详解；第二部分对冲基金组合基金详细介绍了运营FOHF所需要的尽职调查的三驾马车（投研尽职调查、运营尽职调查、风险管理尽职调查），以及如何构建和运营FOHF，如何进行风险管理。
本书适合各类财富管理和资产管理之机构投资者、专业投资者和对冲基金行业的从业人员阅读，也可以作为大学本科生及研究生相关课程的参考书。
对冲基金组合基金（FOHF）根据对市场风险因子的展望，将资金投资于各种对冲基金策略而形成组合基金。所投的各种对冲基金可以是做多的，也可以是做空的；可以是股市、债市、外汇、大宗商品、信用大类资产内的策略，也可以是跨各大类资产的策略。长期而言，FOHF通过承担债市的风险而达到股市的收益，被誉为对冲基金这一皇冠上的明珠。FOHF是一种真正的全天候产品，对于FOHF，没有不好的市场环境，只有不好的投资组合。FOHF具有长期稳健性、规模性、专业性、系统性、一致性、高容量性的优势。另外，FOHF在资产管理的生态环境中扮演着不可或缺的关键环节。
随着国内对冲基金数量和策略的迅速发展，FOHF的价值正逐渐凸显并被社会所需要。中国基金业协会正鼓励发展100家**私募FOHF。本书对各种对冲基金策略及其历史业绩进行了详解，并详尽介绍了如何构建和运营FOHF，如何进行风险管理，是一部详尽的对冲基金实操指南。
聂军，现任凯思博投资管理（香港）有限公司董事总经理，中国**收益投资管理协会创始会长及现任联席会长、海外华人资产管理协会副主席、中国私募投资行业协会副会长。
文芳，现任深圳市东方富海投资管理股份有限公司研究总监，中国**收益投资管理协会创始理事及现任常务理事，曾任《新财富》杂志社研究部主任。
**部分 对冲基金策略解析
**章 对冲基金的结构
**节 对冲基金的三层结构
第二节 国内私募基金设立中PB一角独大
第二章 相关基本概念
**节 收益率、风险和夏普比率
第二节 跌幅、**跌幅及痛苦指数
第三节 做空及做空的风险
第四节 套利
第三章 期权简介
**节 什么是期权
第二节 期权的特征和用途
第三节 常用的期权策略
第四节 期权对冲策略案例
第四章 对冲基金策略概论
**节 对冲基金策略
第二节 策略周期
第五章 对冲基金策略：股市对冲基金策略
**节 股市多/空头策略概论
第二节 股市多/空头策略剖析
第三节 股市多/空头策略的回报及风险来源
第四节 股票市场中性策略
第五节 股票市场中性策略的回报及风险来源
第六节 股市偏空策略
第七节 股市偏空策略的回报及风险来源
第六章 对冲基金策略：事件驱动策略
**节 概论
第二节 并购套利策略
第三节 并购套利策略的回报及风险来源
第四节 特殊情形策略
第五节 特殊情形策略的回报风险及来源
第六节 受压资产策略
第七节 受压资产策略的回报来源
第八节 受压资产策略案例分析
第九节 中国式受压资产策略
第七章 对冲基金策略：相对价值套利策略
**节 概论
第二节 可转债套利策略
第三节 可转债套利策略的收益及风险特征
第四节 可转债套利策略的回报及风险来源
第五节 固定收益套利策略
第六节 固定收益套利策略的收益及风险特征
第七节 固定收益套利策略的回报及风险来源
第八章 对冲基金策略：管理期货策略
**节 概论
第二节 管理期货策略的收益及风险特征
第三节 管理期货策略的回报及风险来源
第四节 中国市场可期
第九章 对冲基金策略：全球宏观策略
**节 全球宏观策略
第二节 全球宏观策略的回报来源与风险
第三节 全球宏观策略的风险收益特征
第四节 案例分析
第十章 对冲基金策略：新兴市场策略
**节 概论
第二节 新兴市场策略的收益及风险特征
第三节 新兴市场策略的回报及风险来源
第二部分 对冲基金组合基金
第十一章 如何构建对冲基金组合基金（FOHF）
**节 FOHF的前世今生
第二节 中国市场FOHF迎来发展良机
第三节 如何构建FOHF
第四节 尽职调查的三驾马车
第十二章 尽职调查透彻了解对冲基金的特色
**节 尽职调查的目的和挑选对冲基金的四个关键词
第二节 靠排行榜挑选基金不靠谱
第三节 投资*终是人性的体现，兼论风格漂移
第四节 尽职调查三驾马车相辅相成，缺一不可
第十三章 投资尽职调查发掘盈利的智慧和技能
**节 投资研究团队
第二节 投资理念
第三节 投资技能及特长
第四节 投资流程
第五节 其他
第十四章 运营尽职调查甄别潜在欺诈、识别雷区
**节 基金管理公司背景
第二节 公司治理及内部监控
第三节 基金运营团队
第四节 基金
第五节 第三方服务商
第十五章 风险管理尽职调查鉴定投资市场风险因子
**节 概论
第二节 风险管理哲学和系统
第三节 风险管理实践流程
第四节 历史风险范畴
第十六章 如何运营对冲基金组合基金
**节 产品投资指南
第二节 自有数据库
第三节 构建投资组合及仓位调整
第四节 投前、投中、投后的持续监控
第五节 风险管理
第六节 流动性监控
第七节 团队建设
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