指数基金定投,省事省力省心
指数基金在国内的发展仅有十几年,之前一度有过指数基金跑输主动型基金的案例,但近年来,投资者对指数基金的关注度反而越来越大。
《指数基金投资日志》采用的是由浅入深的解读方式,使投资新手可以迅速了解指数基金,掌握指数基金的投资策略。
您将从中了解到:
价值:指数基金为什么值得投资
知识:指数基金到底是什么
能力:投资指数基金必备的能力
分析:怎么挑选指数基金
策略:十年十倍的指数基金定投策略
风控:一眼看透指数基金投资中的陷阱和馅饼
思考:理性投资的深度思考
本书加入了绿巨人的指数基金投资日志,从整个投资市场的变化发展来看指数基金投资,使具有一定投资经验的投资者也能从中受益。
雪球网副总裁 刘江涛;国泰基金量化投资事业部总监 梁杏;招商证券研发中心执行董事、基金评价团队负责人 任瞳;雪球网人气用户 青春的泥沼;《静水流深:深度价值投资札记》作者、厚恩投资创始人 张延昆;聚瀚投资总经理、雪球网人气用户 李佳亮(铁公鸡金融)
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2019年6月30日,是基金半年一度排名的日子。对基金经理来说,考核的标准基本都是排名。选取2019年以前成立的股票型与偏股混合型基金,剔除联接基金之后剩余的1409个样本,其中排名前6名的为:
1.招商中证白酒,上半年收益率73.73%,被动指数型基金。
2.鹏华中证酒,上半年收益率为66.69%,被动指数型基金。
3.国泰国证食品饮料,上半年收益率为58.33%,被动指数型基金。
4.汇添富中证主要消费ETF,上半年收益率为58.11%,被动指数型基金。
5.富国消费主题,上半年收益率为58.10%,偏股混合型基金。
6.嘉实中证主要消费ETF,上半年收益率为57.55%,被动指数型基金。
前6名中有5个是被动指数型基金。由此可以看出指数基金的威力。当然,这里还有一个前提,那就是选对了行业白酒、必消品。
指数基金成为全球投资行业的宠儿不是没有理由的,它是一篮子成本低、风险小的股票,每一只股票都是由指数编制公司精挑细选,具有高成长性、低波动性。
指数基金在国内的发展仅有十几年,之前一度有过指数基金跑输主动型基金的案例,但近年来,投资者对指数基金的关注度反而越来越高。
投资者亏钱有两个主要原因:高买低卖和频繁交易。大多数投资者在市场行情看涨时买入,在市场看跌时卖出,造成高买低卖;A股市场行情波动很大,追波动的人又喜欢频繁交易,导致交易成本提高,即使判断正确,高成本也销蚀了盈利部分,终成为股市输家。
而指数基金因为是被动跟踪指数,管理费率较低,如果采用定期定投的方式,在市场高位,可以享受收益,在市场低位,可以摊平成本。既不用频繁交易,又不怕市场震荡,市场波动对定期定投更有益。
那么,指数基金有踩雷的时候吗?
当然也有。
在港股里面,有一只股票叫作辉山乳业,2017年3月的一天,其股价跌了90%(香港市场没有涨跌停限制)。持有香港中小指数基金的投资人当天很惨,因为辉山乳业是香港中小指数基金的成分股之一(权重为1%),一个雷导致指数一天跌了0.9%。
但因为个股权重小,指数基金相对主动型基金损失较小。要知道,深入研究、集中持股是主动型基金的宿命,深入研究就是为了集中持股,但是深入研究就可以避开雷股吗?
答案是不能!
历史上大成基金踩雷重庆啤酒,最近的东方红踩雷新城控股,有些雷即使深入研究也是躲不开的,想获取超额收益就要承担更大的风险。
与之相反,指数基金是分散投资,它持有的是一篮子股票,而且指数公司会定期更新股票,将已经走下坡路的股票剔除,换上更有成长性的优质股票,为投资者避开了一部分风险。
但是,现在的投资者更关心的是投资指数基金能否实现投资收益率十年十倍。
十年赚十倍,意味着需要每年27%的年化收益率,才能达到十年十倍的收益目标。历史上,宽基指数中证500实现了这样的收益。从2005年1月1日开始投资,到2015年6月12日,投资中证500的收益达到1155%。
最好的年份已经过去了,未来达到这样的收益非常难,但通过指数基金定期定投、长期持有,能实现更好的收益,这是毋庸置疑的。
那么怎样实现更好的收益呢?这就是本书的写作主旨。
绿巨人组合创立于2016年5月27日,截至2019年9月5日,累计收益35.74%,年化收益率9.8%。作为绿巨人组合的创建者,在实际投资中,我养成了随时记录投资日志的习惯。《指数基金投资日志》就是根据绿巨人的投资实录来解读指数基金投资的相关知识。
望京博格
望京博格
望京博格是谁?
他家住北京望京,偶像不是巴菲特,而是约翰博格!
所以名为望京博格,是约翰博格的中国山寨版!
他有一个组合叫绿巨人组合,建立于2016年5月31日。
他还在坚持不懈的推广指数基金!
他还是:
雪球大V,粉丝量13.7万;
集思录副总裁;
中国指数基金50人成员。
望京博格还编写与翻译了十余本资产配置相关书籍。
《金融数量分析:基于MATLAB编程》
《金融数量分析:基于Python编程》
《全球资产配置》
《资产配置投资实践》
《资产配置手册》
《大崩盘:金融衍生品的灾难》
《风险均衡策略》
《趋势永存:打败市场的动量策略》
《玩赚指数基金》
《约翰·博格与先锋集团》
前言
第一章 指数基金:散户或者上班族的投资神器
第一节 没有懂投资的穷人,也没有不懂投资的富人
第二节 不懂股票,不看财报,照样能够稳健赚钱00
第三节 市场低位不适合投资?请忘掉你对投资的偏见
第四节 上班族没时间盯大盘?指数基金帮你忙
第五节 投资工具这么多,为什么要选指数基金?
第六节 国家队也是指数基金的信徒
第七节 为什么指数基金优于绝大多数主动型基金?
第八节 学习指数投资必须知道的入门级投资知识
第九节 股神巴菲特的资产配置利器
投资日志:指数基金投资,躺赢88%的投资者
第二章 总是听人说指数基金,指数基金到底是什么?
第一节 什么是指数基金?
第二节 指数基金的分类
第三节 公募FOF基金的进化
第四节 什么是ETF基金?
第五节 什么是分级基金?
第七节 场内交易型基金的发展历程
第八节 投资指数基金的相关费用
第九节 普通投资者理财工具进化史
投资日志:指数基金规模统计(2018年年中版)
第三章 投资指数基金的必备能力
第一节 如何分析指数?
第二节 如何计算指数定投的年复合收益率?
第三节 基金的择时能力与选股能力哪个更重要?
第四节 沪深300指数增强基金超额收益的来源与、持续性分析
第五节 中概互联基金优选
投资日志:2019年基金产品布局必备数据
第四章 你在挑选指数基金时,你到底在选什么?
第一节 如何选择优秀的指数基金
第二节 高费率基金是投资者的毒药
第三节 债券基金的矛与盾
第四节 FOF在投资什么
第五节 创业板指数与创业板50指数的区别,哪个更值得投资?
第六节 博格公式挑选技巧
投资日志:绿巨人的第一重仓基金恒生国企指数
第五章 十年十倍的指数基金定投策略
第一节 什么是定投
第二节 定投有哪些常规策略
第三节 如何通过基金定投达到十年十倍?
第四节 主动投资与被动投资并举
第五节 货币ETF年化收益率12% 的操作策略
第六节 股市再跌10%,你还扛得住吗?
第七节 理性分析战略配售基金到底该不该买
第八节 定投亏损了怎么办?
第九节 建立自己的投资体系
投资日志:绿巨人的指数基金配置实盘攻略
第六章 风险控制:一眼看透指数基金投资中的陷阱和馅饼
第一节 基金定投的陷阱
第二节 如何做好投资指数基金的风险控制?
第三节 公募FOF的阿喀琉斯之踵
第四节 借通道投资债券的方法与风险
第五节 思维陷阱之业绩报酬
第六节 分级基金大结局之清盘方式的猜想
第七节 为什么回测数据通常不靠谱?
第八节 港股的下跌是机会还是陷阱?
投资日志:绿巨人凭什么有这么好的业绩
第七章 理性投资的深度思考
第一节 市场迷茫中的确定性
第二节 投资基金的目的是尽可能多赚钱吗?
第三节 表面钱生钱,实际钱吃钱?
第四节 基金投资为何越勤奋亏钱越多呢?
第五节 投资是反人性的吗?
第六节 抄底的人,最后都赔钱了吗?
投资日志:对金融业不一样的深度思考
后记:致敬约翰·博格