流动性是一个多维度的概念，交易成本是常用来刻画流动性的维度。本书首先梳理了国内外常用的交易成本的度量方法，系统分析了已有方法存在的问题，并以交易成本的LOT度量为研究对象，结合贝叶斯估计方法和金融市场数据的实际特征，从估计方法和模型设置上对LOT度量进行改进，提出更准确地交易成本度量。*后本书将已有度量方法和提出的新方法应用在实际市场中，对近年我国股票市场的流动性进行考察，分析其变化趋势及特征。
赵琬迪，女，北京人，经济学博士，讲师，现任职于首都经济贸易大学统计学院经济统计系。博士毕业于北京大学光华管理学院，研究方向为金融市场微观结构、金融时间序列分析等。曾在《Economics Letters》等国内外期刊发表论文；参与国家自然科学基金1项
第1章 导论
1．1 研究背景
1．2 低频交易成本度量方法研究现状综述
1．2．1 基于Roll模型的交易成本度量指标
1．2．2 基于LOT模型的交易成本度量指标
1．2．3 交易成本低频度量指标的比较研究综述
1．3 本书主要框架
第2章 LOT度量极大似然估计的计算方法
2．1 引言
2．2 似然函数的计算方法
2．3 数值模拟分析
2．4 实际数据分析
2．4．1 数据选取及说明
2．4．2 实际数据分析结果
2．5 本章总结
第3章 LOT度量极大似然估计的统计性质
3．1 引言
3．2 相合性
3．3 渐近正态性
3．4 估计误差的影响因素
3．4．1 模型设置
3．4．2 数值模拟分析
3．4．3 问题与讨论
3．5 本章总结
第4章 LOT度量的贝叶斯估计
4．1 引言
4．2 LOT度量的贝叶斯算法
4．2．1 数据扩充
4．2．2 参数的条件后验分布及Gibbs抽样算法
4．3 数值模拟分析
4．4 实际数据分析
4．4．1 描述性统计
4．4．2 实证结果
4．5 本章总结
第5章 LOT度量的模型改进
5．1 引言
5．2 模型的扩展与估计方法
5．2．1 FHT模型的扩展模型
5．2．2 LOT模型的扩展模型
5．3 实际数据分析
5．3．1 描述性统计
……
第6章 中国股票市场流动性度量的实证比较
第7章 流动性因子的定价
第8章 研究结论与展望
参考文献
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