证券行业金融科技探索与实践——证券信息技术研究发展中心（上海）2018年课题报告精选_证券信息技术研究发展中心（上海）主编_9787543230651

随着电子化交易正在以快速的步伐进入现代资本市场，逐渐替代过去传统的交易方式，中国资本市场的交易效率不断提高。而随着人工智能、区块链技术的发展，交易所正面临着一次新的科技浪潮，这也为各种业务的革新和开展带来了深远影响。
为更好洞悉行业各机构在前沿科技领域的创新与需求，进一步推动行业技术的交流探索，解决行业共性问题，证券信息技术研究发展中心（上海）联合产学研各界展开了积极的课题研究。本书共分为三大部分，即交易与监管运维与服务安全与管理，收录了其中的一些优秀课题报告，内容涉及区块链场外交易监管、7*24小时连续交易、智能运维、物联网技术在数据中心的应用等。这些主题均为当前证券行业的热点。

序一

如市场无科技，则市场无效率；如市场无监管，则市场无规矩；如监管无科技，则监管无力量。
2019年2月，习近平总书记在主持中共中央政治局集体学习时指出，要加快金融市场基础设施建设，稳步推进金融业关键信息基础设施国产化。要运用现代科技手段，适时动态监管线上线下、国际国内的资金流向流量，使所有资金流动都置于金融监管机构的监督视野之内。针对资本市场工作，总书记特别要求，要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，要加强对交易的全程监管。
作为中国资本市场的核心枢纽，上交所从开业的第一笔交易开始就跨入了科技时代。1.55亿个账户、1500余家上市公司、每秒交易13万笔的股票市场，1.43万只上市挂牌债券、9.24万亿元债券托管量的债券市场，日均成交面值688.49亿元、日均成交量246.93万张的期权市场，以及与香港、伦敦、东京的交易联通机制，让上交所每天开盘直至休市的时间，都成为了双十一。
与此同时，大数据、云计算、人工智能和区块链技术的快速发展，正不断创造出新的业务模式、应用、流程和产品科技正在以前所未有的力度驱动着行业的变革，也对市场组织和监管、对金融稳定和金融安全提出了新的挑战。
因此，我们必须成为金融科技路上的奔跑者，我们必须成为科技监管路上的领跑者，我们别无选择。
2019年9月，中国证监会全面深化资本市场改革工作座谈会部署了当前及今后资本市场深化改革的12项重点任务。其中，加快提升科技监管能力赫然在列。证监会要求，要推进科技与业务深度融合，提升监管的科技化、智能化水平。
结合自身实际发展现状，《上交所科技战略规划纲要》明确提出，上交所要通过3年时间，在运用移动互联网、大数据、人工智能等新兴技术方面走在全球交易所前列，实现技术对监管、服务和内管等各类业务的引领。
作为中国资本市场改革发展的排头兵，上交所在以科技引领业务方面取得了长足的进展。
在设立科创板并试点注册制的重大改革中，基于大数据、自然语言处理和智能分析等技术的科技评价系统正在研究开发，并将用于科创板申报企业的科技含量评价；金融文本处理系统可进行文档比对、数据抽取及结构化、差异结果归类，辅助审核工作开展。
在公司监管工作中，上交所已上线公司画像科技监管系统。以大数据、知识图谱技术为依托，通过公司快览风险扫描财报审核三大模块，多维度、全历史、可视化地展示上市公司信息，为监管人员进行专业判断提供支撑。
在市场监察工作中，应用机器学习技术、知识图谱技术和文本挖掘技术，上交所市场监察部门可以对海量账户进行有效的投资者画像分析、识别关联账户、自动监测网络黑嘴。
在期权监管中，科技监管手段已被广泛应用于程序交易监管、期权投资者画像和分仓交易平台打击等方面，保证了上交所期权市场总体未出现爆炒、过度投机等风险事件。在债券监管中，项目申报系统、业务管理系统、监管与风险管理系统覆盖了公司债全生命周期，风险识别和判断更超前，异常交易监测更给力。
为加强金融科技和科技监管的研究与应用，我们必须拥抱无限的可能与未知。因此，我们高度重视证券信息技术研究发展中心（上海）（以下简称ITRDC）这一行业研究平台。从2017年起，ITRDC与行业机构、高等院校、科技公司等开展联合研究课题，关注科技与业务的结合，倡导研究和应用的开放性、前沿性和共享性，重视研究的落地性和可操作性。我们希望，每一年都能以课题报告精选集的形式，面向业界、学界和全社会，交上一份作业。
《证券行业金融科技探索与实践证券信息技术研究发展中心（上海）2018年课题报告精选》选取了交易与监管、运维与服务、安全与管理三个领域的7篇课题报告。报告中回答的问题，展示了我们走过的路程；报告中提出的新问题，将鞭策我们再次整装上路，拥抱未知，迎接挑战。
我们要在科技监管的路上继续奔跑，随市场变得更快，让自己变得更强。
黄红元
上海证券交易所理事长
序二
从1990年中国证券市场第一笔计算机自动撮合的股票交易在上海证券交易所诞生之日起，我国资本市场已经经历了电子化和网络化两次科技浪潮。近几年来，以人工智能、云计算、大数据、区块链技术为代表的新一轮数字化浪潮正从创新业务模式、推动传统金融机构转型等方面对资本市场产生愈加广泛和深远的影响。
作为由中国证监会批准成立的行业公共技术研究平台，证券信息技术研究发展中心（上海）（简称ITRDC）始终致力于推动前沿科技研究、先进技术应用、行业经验分享和专业人才培养，希望广泛发挥行业力量并凝聚成科技研发合力，共同探索科技创新的发展方向与应用方式。2018年以来，ITRDC联合证券公司、基金公司、高等院校、科技企业等机构陆续开展了21项课题研究，内容涉及监管科技、智能投服、智能运维、数据中心管理等多个方向。本书中精选收录了其中7篇具有代表性的课题研究成果，并按其技术类别和涉及的业务场景分为三个篇章，分别是交易与监管运维与服务安全与管理。
可以说，本书中收录的均是紧扣行业发展实际、创新性较强、应用价值较高的成果，是上海证券交易所和相关单位完成的精品之作。例如，在交易与监管篇中，《7x24小时连续交易研究》介绍了海通证券为跨时区、跨市场、跨交易所全天候连续性交易而设计的交易、结算分离的新系统架构。随着我国金融市场对外开放不断深化，投资者全球多市场投资、套利和避险需求愈发多样化，以及对资金利用效率的要求不断提高，海通证券率先尝试了回答券商交易系统如何满足未来多市场连续性交易这个问题。在运维与服务篇中，《基于大数据与机器学习的证券行业智能运维体系建设》分享了光大证券自身的智能运维建设实践经验。其目标不仅限于解决光大日常系统运维中的数个痛点，而且对整个运维体系进行了智能化改造，项目组从系统架构设计、数据采集分析、人工智能算法应用等层面开展了大量而细致的工作，最终在试点场景中为实际运维工作带来了收益。这项工作可以作为其他行业机构对自身运维体系建设决策的参考。在安全与管理篇中，《物联网定位技术在数据中心人员管理的应用研究》是上交所技术公司从自身数据中心管理角度出发，提出的结合了物联网定位和人脸识别技术的一整套人员管理方法。相关团队在调研、试验了市场上所有定位技术与产品的基础上，发现目前仅有UWB技术能满足数据中心布设机柜多、机柜之间排布紧密场景下的抗干扰、高精度人员定位需求。其联合清研讯科设计的人员识别管控方法对数据中心降低管理风险与成本具有十分典型的参考借鉴意义。
今天，所有人都能切身的感受到科技进步与技术创新正在不断加速。对于资本市场而言，业务创新、监管创新的速度能否与科技创新的速度相适配，研发投入、科技应用的速度能否与新技术、新模式、新设备的发展速度相适配，决定了一个机构是否会被时代发展所颠覆，也决定了我们是否能在激烈的全球化竞争中占据有利地位。希望我们能够与所有关心、参与、支持ITRDC课题研究工作的政产学研各界人士一起，集思广益、锐意进取、携手同行，为我国资本市场发展建设继续奋斗。
证券信息技术研究发展中心（上海）
二〇一九年七月二十二日

第一部分交易与监管篇
７２４小时连续交易研究
作为对行业７２４小时连续交易的探索，海通证券提出了一种交易、结算分离的新系统架构以提高资金使用效率。其从交易节点能否独立运行、结算节点能否独立结算、交易节点能否连续运行的角度论证了新架构的可行性，并提出了数据上下场、交收资金及时同步两个方案和一个多批次清算的设想。
基于区块链技术的场外交易及监管应用研究
为解决场外交易清算效率低、监管执行难、缺少隐私保护的问题，国泰君安等深入探索了区块链技术在场外期权和理财产品等典型业务上的应用。对机构内业务，节约了每日２小时左右的清结算时间；对机构间业务，避免了复杂的对账流
程，提升了资金效率。此外，其还利用区块链技术实现了实时的穿透式监管和敏感数据隐私性保护的要求。

第二部分运维与服务篇
证券信息技术智能客服应用研究
基于语音识别、自然语言处理、深度学习等技术，并结合上交所客户服务现状，安信证券研究了在呼叫中心及网上在线服务领域引入智能客服的方法。针对两类应用场景，其分别实现了呼叫中心智能语音导航和在ＱＱ、微信服务渠道上接入在线智能应答机器人的功能。
基于大数据与机器学习的证券行业智能运维体系建设
光大证券联合日志易与清华团队，研究了基于人工智能技术的新一代运维方法ＡＩＯｐｓ在证券业运维管理中的应用。研究结果表明，ＡＩＯｐｓ能极大降低运维工作强度，显著提升反应速度，使得运维效率大幅提升。该体系在光大证券某应用系统上实现了异常检测和异常定位等场景，为运维工作带来了实际收益，具有很强的指导意义。

第三部分安全与管理篇
基于攻击链的网络威胁捕猎架构设计
面对国内外日益复杂的网络安全形势，长江证券等以蜜罐技术为基础，设计了基于攻击链模型的网络威胁捕猎架构。通过伪装真实的目标主机和网络环境，诱骗攻击者进入蜜罐系统，收集并分析其在蜜罐系统中的各种操作及意图，加强关键网络对攻击入侵的防御能力，提升各机构的网络威胁预警能力、网络攻击监测能力，以及安全事件的快速应急响应能力。
基于可信计算的金融信息系统安全态势感知平台
为响应网络安全法的相关规定，东吴金科与北京大学等研究了基于可信计算的安全金融运维平台。其整合了区块链与大数据人工智能分析技术，为金融关键信息基础设施系统的关键数据建立可信的数据存证与传输，防止金融恶意或者虚假数据在关键信息基础设施中产生。
物联网定位技术在数据中心人员管理的应用研究
上交所会同清研讯科以上交所技术公司数据中心为样本，探究了物联网定位技术在数据中心人员管理中的应用。其设计了基于ＵＷＢ定位技术的数据中心人员管理应用系统，同时辅以人脸识别技术解决了物联网定位技术在数据中心场
景下的无卡尾随、人卡分离的管理漏洞，并在上交所技术公司数据中心进行了实地验证，证明了该技术可有效提升数据中心安全管理水平、降低人力资源投入。

你还可能感兴趣

我要评论