本书内容如下: 一、分析了我国股票市场的奈特不确定性特征。二、讨论了我国股票市场中奈特不确定性对市场溢价的影响, 并从中发掘我国投资者对奈特不确定性的态度模式。三、构造了基于奈特不确定性的定价因子, 并通过该因子拓展了Fama-French三因子模型, 形成了基于奈特不确定性因子的四因子模型。实证分析证实了该模型在我国市场的有效性, 且该定价因子对资产收益有着显著的解释力。四、研究了奈特不确定性对股票收益的横截面效应和时序效应。
易志洪，男，1984年1月生，统计学博士，南昌师范学院数学与信息科学学院副教授，湖南师范大学商学院在站博士后，中国人工智能学会人工智能基础专业委员会通讯委员。主要从事不确定性理论、风险管理、金融统计等方面的研究。主持中国博士后科学面上项目1项，主持省级项目4项，参与国家自然科学项目4项。发表SCI和SSCI论文共10篇。
姚丽娟，女，1983年10月生，南昌师范学院数学与信息科学学院副教授。08年毕业于江西师范大学基础数学专业，师从徐晓泉教授。研究方向为Domain理论。长期从事数学教学科研工作，发表SSCI和核心期刊论文8篇。主持省教改课题1项、省教育厅科技项目1项，参与省级课题5项。
第1章绪论
1.1研究背景与研究意义
1.2国内外研究评述
1.2.1奈特不确定性的含义与测度
1.2.2奈特不确定性与投资者行为
1.2.3资产定价研展
1.3研究内容与研究框架
第2章奈特不确定性与资产定价的相关理论
2.1相关的效用模型理论
2.2不确定概率期望效用模型与资产定价
2.3奈特不确定性的行为金融解释
2.4本章小结
第3章我国股票市场的奈特不确定性及其特征
3.1引言
3.2我国股票市场的奈特不确定性
3.3我国股票市场奈特不确定性的日历效应
3.3.1工作日效应
3.3.2隔夜效应
3.4本章小结
第4章我国投资者奈特不确定性下的行为特征
4.1引言
4.2实证分析结果
4.3稳健性分析
4.3.1其他的风险测度方法
4.3.2奈特不确定性测度的可靠性
4.3.3收益分布假设
4.3.4其他的市场指数
4.3.5其他模型
4.4我国投资者对奈特不确定性态度的日历特征
4.5本章小结
第5章奈特不确定性因子的构建及资产定价研究
5.1 引言
5.2基于奈特不确定性的资产定价模型构建
5.2.1可行性分析
5.2.2奈特不确定性因子与资产定价模型
5.3实证分析
5.3.1单变量组合分析
5.3.2双变量组合分析
5.3.3稳健性分析
5.4本章小结
第6章奈特不确定性对股票收益的横截面效应和时序效应……91
6.1引言
6.2样本数据及相关变量
6.3股票收益与奈特不确定性之间的横截面关系
6.3.1 Fama-Macbeth 回归分析
6.3.2横截面效应与股票特征
6.4股票收益与奈特不确定性的时序效应
6.4.1估计方法与结果
6.4.2控制波动率情形下奈特不确定性的时序效应
6.4.3控制非流动性情形下奈特不确定性的时序效应…
6.4.4子样本分析
6.5本章小结
第7章奈特不确定性与金融监管
7.1市场微观结构与奈特不确定性
7.2金融监管与奈特不确定性
7.3 关于我国金融监管的若干建议
第8结与展望
8.1研结
8.2研究展望
参考文献
后记
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