本书首先梳理和回顾了市场微观结构以及领先滞后关系相关研究, 在归纳和总结国外相关研究的基础上, 利用我国股市2011-2020年的样本数据, 通过格兰杰因果检验、领先滞后比率等经典和现代计量方法实证分析我国股市的规模和交易量相关领先滞后关系。结果标明, 研究发现在完全阶段小公司股票组合收益对大公司股票组合收益存在明显的领先滞后关系。最后选择我国钢铁和房地产行业上市公司股票, 构建了钢铁和房地产的不通规模股票组合。
教授，1970年出生，经济学博士，硕士生导师，大连理工大学与大连银行联合培养金融工程方向博士后，辽宁省百千万人才工程百人层次人选，国家高级市场调查分析师。主要研究方向：产业组织与政策，资本市场统计。发表论文50余篇，其中核心期刊论文15篇，EI及CPCI检索论文10余篇。出版专著2部，主持省、市级课题10余项，参与国家自然基金、国家及辽宁省发改委等项目10余项。为本科生和研究生主讲数理经济学、计量经济学以及中级微观经济学等。邮箱：ztx1970@163.com
第1章 引言
第2章 领先滞后关系相关理论基础与背景介绍
2.1 相关理论基础
2.1.1 信息交易与交叉序列领先滞后关系
2.1.2 不完全信息与交叉序列领先滞后关系
2.2 相关理论背景
2.2.1 价格调整延迟
2.2.2 异步交易
第3章 国内外文献综述
3.1 国外研究的文献综述
3.2 国内研究的文献综述
3.2.1 不分行业的领先滞后关系
3.2.2 行业内的领先滞后关系
3.2.3 期货与现货间的领先滞后关系
3.2.4 行为金融学与领先滞后关系
第4章 规模与领先滞后关系
4.1 国外经典实证检验简介
4.1.1 芬兰股市的实证检验
4.1.2 澳大利亚股市的实证检验
4.1.3 科威特股市的实证检验
4.1.4 德国和土耳其股市的实证检验
4.2 中国股市的实证研究
4.2.1 中国股市的基本现状和特征
4.2.2 数据来源及牛熊区间划分
4.2.3 实证检验方法
4.2.4 实证分析结果
4.2.5 规模相关领先滞后关系模式的深入探究
4.3 本章小结
第5章 交易量与领先滞后关系
5.1 国外股市经典实证检验简介
5.1.1 美国股市的实证检验
5.1.2 日本股市的实证检验
5.2 中国股市的实证检验
5.2.1 数据处理
5.2.2 实证检验方法
5.2.3 实证检验结果
5.3 交易量相关领先滞后关系的进一步探究
5.4 本章小结
第6章 行业与规模相关领先滞后关系
6.1 数据及其处理
6.2 实证检验方法
6.3 钢铁和房地产不同规模组合收益的基本统计
6.3.1 钢铁行业不同规模组合收益的基本统计
6.3.2 房地产行业不同规模组合收益的基本统计
6.4 钢铁和房地产行业不同规模组合收益领先滞后关系
6.4.1 钢铁行业不同规模组合收益平稳性和线性格兰杰因果检验
6.4.2 房地产行业不同规模组合收益平稳性和线性格兰杰因果检验
6.4.3 房地产和钢铁行业不同规模组合收益间领先滞后关系检验
6.5 本章小结
第7章 龙头股与领先滞后关系
7.1 数据及其处理
7.2 龙头股效应的识别和检验方法
7.2.1 龙头股的识别方法
7.2.2 龙头股的检验方法
7.3 基于LLR的房地产公司龙头股识别和检验
7.3.1 基于LLR房地产行业龙头股识别
7.3.2 房地产行业龙头股检验
7.4 本章小结
第8章 结论与建议
8.1 主要结论
8.2 结论的启示
8.3 对投资者的建议
8.3.1 以日为交易周期的投资者来说
8.3.2 对于以日内为交易周期的投资者来说
附录A
附录B
附录C
参考文献
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