本教材大纲大致分成三个部分：第一个部分为金融风险的基本利率和框架，主要介绍金融风险的概念、分类、管理理念、管理过程等基本知识，主要的金融机构和产品和基本的风险管理手段，以及风险管理的一般经济学理论；第二部分主要介绍国际金融监管的治理框架与规则；第三部分分类介绍各类风险管理，主要包括市场风险、信用风险、操作性风险、流动性风险和模型风险的度量、分解与管理等。
更多科学出版社服务，请扫码获取。
目录
丛书序
前言
第1章 导论 1
1.1 风险与收益 1
1.1.1 认识风险 1
1.1.2 风险与收益 5
1.2 金融风险管理的发展历程和基本原理 10
1.2.1 风险管理的发展历程 10
1.2.2 风险管理的基本原理 16
1.2.3 风险评估的主要方法和技术 18
1.3 金融风险管理的主要内容 19
1.3.1 金融机构的主要风险类型和基本计量方法 19
1.3.2 金融机构的风险管理实践 21
1.3.3 金融机构的风险管理与资本管理和外部监管 27
1.4 本书的结构和使用建议 30
思考题 31
第2章 金融机构与金融产品 32
2.1 金融机构和金融风险 32
2.1.1 银行面临的风险 32
2.1.2 证券公司面临的风险 33
2.1.3 保险公司面临的风险 33
2.1.4 基金公司面临的风险 34
2.1.5 期货公司面临的风险 37
2.2 金融产品的分类与损益特征 38
2.2.1 基础金融产品市场 38
2.2.2 衍生品市场 43
2.3 金融风险和金融产品创新 52
2.3.1 针对利率风险的产品创新 52
2.3.2 针对汇率风险的产品创新 54
2.3.3 针对价格风险的产品创新 56
2.3.4 针对信用风险的产品创新 58
2.3.5 针对流动性风险的产品创新 59
2.3.6 针对其他风险的产品创新 60
思考题 62
第3章 风险度量的基本概念和工具 63
3.1 风险度量 63
3.1.1 风险价值的基本定义 63
3.1.2 风险价值与经济资本 65
3.1.3 一致风险度量 67
3.1.4 VaR 和 ES 的抽样方差 69
3.1.5 相关性与多期 VaR 的计算 71
3.1.6 VaR 的分解与加总 72
3.2 基本工具 75
3.2.1 波动率建模 75
3.2.2 相关性设定 84
3.2.3 分布设定 86
3.2.4 Copula 与相依性 92
3.3 风险价值的基本计算方法 97
3.3.1 历史模拟法 98
3.3.2 二次模型 105
3.3.3 蒙特卡罗模拟 106
3.3.4 其他方法 109
3.4 风险价值的评价方法 112
3.4.1 回测 (backtesting) 检验 112
3.4.2 覆盖 (coverage) 检验 114
3.4.3 基于损失函数的检验 115
思考题 117
第4章 国际金融监管概览 119
4.1 国际金融监管治理框架 119
4.1.1 G20 主导下金融稳定理事会的成立 119
4.1.2 国际金融监管合作组织 120
4.1.3 世界金融机构 122
4.2 国际银行业监管规则: 巴塞尔协议 123
4.2.1 为什么需要巴塞尔协议 123
4.2.2 巴塞尔协议的适用范围 124
4.2.3 第一版巴塞尔协议 125
4.2.4 第二版巴塞尔协议 126
4.2.5 第三版巴塞尔协议 129
4.3 国际保险业监管规则 133
4.3.1 欧盟偿付能力制度 134
4.3.2 美国偿付能力监管 138
4.3.3 偿付能力监管的国际比较 140
4.4 金融稳定理事会主导的金融监管改革 141
4.4.1 公司治理改革 141
4.4.2 薪酬机制改革 142
4.4.3 影子银行的治理与监管 143
4.4.4 衍生品市场的变革 147
4.5 欧盟主导的 MiFID 和 AIFMD 150
4.5.1 MiFID 和 MiFID II 150
4.5.2 AIFMD 151
思考题 152
第5章 市场风险管理 153
5.1 股票类资产的市场风险刻画与管理 153
5.1.1 因子模型的基本结构 153
5.1.2 因子模型下的风险归因分析 157
5.1.3 因子模型下的风险的管理 159
5.2 固定收益类产品的市场风险刻画与管理 164
5.2.1 利率期限结构和变动 165
5.2.2 利率敏感性缺口与再定价 166
5.2.3 久期和凸性 168
5.2.4 通过久期管理利率变动风险 181
5.2.5 利率衍生品的应用 183
5.3 期权类产品的市场风险刻画与管理 186
5.3.1 期权类产品的风险刻画 186
5.3.2 期权市场风险的动态管理 188
5.3.3 期权市场风险的静态管理 191
思考题 199
第6章 信用风险度量及其管理 201
6.1 信用风险的概念 201
6.1.1 信用风险的定义和特征 201
6.1.2 违约的定义 202
6.1.3 外部信用评级 203
6.1.4 违约概率与违约损失率 204
6.2 信用风险的度量方法 208
6.2.1 基于财务指标的模型 208
6.2.2 基于利差估算违约强度 211
6.2.3 基于股票价格推测违约可能性 213
6.2.4 基于衍生品价格估算违约概率 216
6.2.5 基于迁移矩阵的信用风险估计 218
6.2.6 宏观经济状况的引入 221
6.2.7 信用风险附加模型 223
6.2.8 不同模型之间的比较 225
6.3 巴塞尔协议下的信用风险计量 226
6.3.1 标准法 226
6.3.2 内部评级法 227
6.4 信用风险的管理 229
6.4.1 信用风险调整 229
6.4.2 信用风险缓释 231
思考题 234
第7章 操作风险的度量及其管理 236
7.1 操作风险的概念 236
7.2 操作风险的例子 237
7.3 操作风险的分类 238
7.4 操作风险的定量分析框架 239
7.4.1 基本指标法 240
7.4.2 标准法 240
7.4.3 高级计量法 242
7.4.4 标准计量法 246
7.5 操作风险的管理 248
7.5.1 操作风险管理的根本制度 248
7.5.2 操作风险控制的三大工具 248
7.5.3 操作风险控制的三大防线 250
7.5.4 操作风险的风险转移 250
思考题 251
第8章 流动性风险 253
8.1 金融机构的流动性风险 254
8.2 融资流动性风险 256
8.2.1 商业银行 256
8.2.2 其他金融机构 262
8.2.3 监管要求 263
8.3 交易流动性风险 267
8.4 极端流动性缺失 (流动性黑洞) 273
思考题 277
第9章 模型风险 278
9.1 什么是模型风险 278
9.2 模型风险的几个例子 280
9.2.1 利率相关产品 280
9.2.2 期权定价的模型风险 282
9.2.3 利率模型的模型风险 285
9.2.4 模型风险与著名风险事件 286
9.3 模型风险管理 288
9.3.1 模型的构建实施和使用 290
9.3.2 模型验证 292
9.3.3 与公司治理相关的要点 297
9.3.4 模型清单与记录 298
9.4 模型风险管理的国际现状和趋势 298
思考题 299
参考文献 301
后记 304
书单推荐
