宏观经济因素、企业债券违约与企业债券违约恢复

定　　价：88 元

• 作者：刘振清著
• 出版时间：2024/7/1
• ISBN：9787513678278
• 出 版 社：中国经济出版社

• 中图法分类：F832.51 
• 页码：240页
• 版次：1
• 开本：24cm

内容简介

本书针对国内债券市场，综合运用数据驱动预测技术、计量经济学模型、机器学习模型、信用风险、违约相关性、信息不对称和财务预警模型等理论方法，围绕企业债券违约率、企业债券违约恢复率预测及其应用问题展开研究。本书通过动态因子模型提取出了六个宏观系统性因子：行业周期因子、宏观指数因子、收益率曲线风险因子、信用风险因子、资产收益率因子、市场波动率因子，以及一个脆弱性因子，其中宏观系统性因子反映了宏观特征的共同成分，脆弱性因子反映了共同因子无法解释的成分，宏观系统性因子和脆弱性因子的结合反映了行业的整体性成分。